Одной из основных целей исследований в области эффективности была проблема небезопасности и страхования от рисков. Вдохновившись комментарием Дороти Чиредзе о более богатых фермах в ее деревне, организация Oxfam создала способ для людей в странах Северного полушария «инвестировать» в корову или козу. Я мог купить козу для своих родителей на Рождество, предоставив семьям в странах Юга доступ к активу, который приносил бы доход в виде молока, но также мог служить залогом для получения микрокредита или быть продан с прибылью, чтобы оплатить обучение ребенка в школе. Предоставление коровы или козы было способом обеспечить безопасность. Доступ к активу был способом страхования от рисков.
Но доступ к активам также позволял рисковать: предпринимательский риск и обещание экспоненциального роста развития, на который надеялись как отдельные люди, так и целые страны. В целом, это были в основном трудолюбивые люди, которые не видели отдачи от своих трудовых инвестиций — только одно и то же день за днем и очень мало надежды на что-то лучшее для своих детей. Кредит мог изменить эту ситуацию.
Внешние агентства по оказанию помощи были не единственными, кто пытался найти инновационные решения проблемы нехватки капитала. В Кении, Уганде, Ботсване, Гане и Мозамбике еще в 2002 году кредиты на мобильную связь использовались для оплаты небольших сумм за услуги; люди пополняли их, когда у них были наличные деньги. Затем, когда им нужно было сделать небольшую оплату за стрижку, они отправляли часть этого кредита на мобильный телефон парикмахера. Парикмахер мог использовать этот кредит для звонков, но также мог отправить его SMS-сообщением другому пользователю, чтобы тот оплатил что-либо. Кредит на мобильную связь был ценен сам по себе и был взаимозаменяем. Его также можно было разделить на очень мелкие единицы. Так же, как и в случае с каури, было разработано местное решение проблемы мелкой разменной монеты.
В 2005 году сотрудники Safaricom, крупнейшего оператора связи в Кении, заключили партнерское соглашение с Vodafone в Великобритании и обратились в Министерство международного развития (DFID) с просьбой обеспечить финансирование для запуска пилотного проекта продукта, который впоследствии стал мобильным денежным сервисом M-Pesa. Используя модель технологического стартапа, они стремились решить проблему отсутствия банковских услуг. Идея M-Pesa заключалась в том, что Safaricom и Vodafone могли бы восполнить пробел в банковских услугах в Восточной Африке, используя то, чем люди уже занимались.
Vodafone и DFID были заинтересованы в мобильном банкинге из-за бурного роста популярности микрофинансирования, который охватил мир экономики развития в первом десятилетии 2000-х годов. Вместо того, чтобы полагаться на помощь и проходить через официальные каналы, контролируемые правительством, микрофинансирование обещало дать толчок предпринимательству и напрямую помочь тем, кто больше всего в этом нуждался.
Экономист Мухаммад Юнус основал первый микрофинансовый банк Grameen Bank в Бангладеш в 1976 году. 19 Он увидел, что среди части населения, которая испытывала трудности с доступом к финансированию из-за высоких барьеров для официальных финансовых учреждений, существует спрос на кредиты. Юнус предложил преодолеть эти барьеры, воспользовавшись существующими сетями кредитования, в которых женщины вносили небольшие взносы в общий фонд, а затем по очереди снимали с него более крупные суммы. К началу 2000-х годов эта идея распространилась на проекты развития за пределами Бангладеш. Части Африки, где уже существовали кредитные клубы и общества взаимопомощи, казались хорошей возможностью.
Проблема, которую стремился решить Grameen Bank, была серьезной: как привлечь бедных людей в кредитную экономику. Бедные люди никогда не могли собрать достаточно капитала, чтобы начать бизнес, купить активы или инвестировать в образование. Рост, необходимый для продолжения экономического развития, уперся в стену. И эта стена была не в спросе — его было достаточно — а в доступе к деньгам. Так почему бы не решить эту проблему путем создания денег? Конечно, не печатая их, поскольку мы знаем, что центральные банки ненавидели количественное смягчение после инфляции 1970-х годов. Нет, вместо этого мы могли бы создать будущие деньги. Дайте людям кредит, и они создадут деньги, чтобы вернуть вам долг в будущем. Предоставьте начинающим предпринимателям доступ к небольшим кредитам ( ), и они смогут начать небольшой бизнес, удовлетворив спрос в своем сообществе, а также создав деньги, чтобы вернуть долг своим инвесторам. Инвестируйте в людей.
Микрофинансовые кредиторы надеялись, что счета M-Pesa станут простым способом постепенного погашения небольших кредитов. Большинство людей в конечном итоге не использовали M-Pesa так, как предполагали Safaricom и Vodafone. Вместо этого пилотная группа использовала M-Pesa для отправки денег родственникам и оплаты товаров и услуг. Именно для этого использовалась система телефонного кредитования до создания M-Pesa. После создания M-Pesa дети, которые переехали в города или эмигрировали за пределы страны, продолжали использовать ее для отправки денежных переводов своим родителям, семьям, родственникам и сверстникам в деревнях. Они зарабатывали, чтобы дарить.
Как и в случае с «Эффективными альтруистами», уже существовали идеи о том, как максимизировать инвестиции, большинство из которых касались того, как семья может заработать как можно больше денег за счет эффективного распределения капитала и перераспределения. Чтобы высвободить инвестиционный капитал, семья могла продать землю, чтобы инвестировать в обучение одного ребенка в университете в США или Европе. Ребенок полностью возвращал инвестиции, а затем регулярно отправлял денежные переводы членам семьи. 20
Те, у кого было меньше семейного капитала, могли просто попытаться мигрировать менее легальными путями, подрабатывая по дороге, и вернуться домой только тогда, когда у них появился капитал, который они могли привезти с собой, когда они сделали своих родственников гордыми и когда они могли инвестировать в мечты другого родственника или сверстника.
До COVID-19 денежные переводы составляли почти такую же сумму внешнего финансирования, как и зарубежная помощь в целях развития (48 млрд долларов в 2019 году против 50 млрд долларов), по сравнению с примерно 20 млрд долларов прямых иностранных инвестиций или портфельных долговых и долевых потоков. 21 А M-Pesa была одной из инноваций, которые сделали денежные переводы в XXI веке проще, чем когда-либо. Если привлечение иностранных инвестиций из официальных источников было затруднительным, то денежные переводы от родственников, проживающих за границей, были способом обойти институциональные барьеры, необходимые для убеждения иностранных инвесторов. Семьи